Про типичные ошибки в инвестировании личных финансов, рассказывает Виталий Рунцо - ведущий финансовый консультант Консалтинговой Группы «Личный капитал», представитель компании в Беларуси.
Хранить деньги в деньгах - это риск
Даже если эти деньги лежат под проценты на банковском депозите, независимо от надежности банка. Если у вас долгосрочные инвестиции, обязательно примите во внимание инфляцию. На фоне более высокой инфляции в рублях многие не замечают ее в долларах или евро. 20 лет назад зарплата в $ 100 считалась очень хорошей - сегодня за нее уже никого не уговоришь работать.
Средняя инфляция доллара за последние 100 лет составила почти 3% в год. В этом году она около 2%. Это значит, что через год нам нужно будет заплатить $ 102 за ту же корзину товаров и услуг, которые мы сегодня можем купить за $ 100. А через 2 года на это понадобится уже более $ 104. На длительных временных промежутках разница будет существенной.
Если люди инвестируют в инструменты с гарантией (банковский депозит или облигации) и при этом не изучают другие инструменты, которые дают реальную доходность сверх инфляции - это тоже риск.
Однако иногда на депозитах можно хорошо заработать, даже вкладывая деньги в белорусские банки.
Есть такая стратегия - «лесенка депозитов». Пару лет назад я сам ее попробовал. Вот как это было.
В 2012 после нескольких скачков курса доллара белорусские банки предлагали депозиты в белорусских рублях под 64% и выше. Когда бывают такие высокие ставки? Когда существует кризис ликвидности, и банкам нужно, чтобы люди достали деньги из-под подушек и принесли их в банк. Я открыл несколько вкладов с возможностью пополнения и фиксированной ставкой: на месяц, на 45 дней, на 3 месяца и на полгода. На год не рискнул. Основную сумму положил на самый короткий срок. И по 100 белорусских рублей (примерно $ 120) на другие вклады, просто, чтобы застолбить их.
Затем перекладывал с более короткого срока на более длительный. С месячного вклада на тот, который был на 45 дней, затем - на трехмесячный. На каждом из вкладов капитализировались проценты. Если бы пришлось какой-то из этих счетов закрыть, я бы потерял только «хвостик» (промежуток от предыдущего пополнения), но все равно остался бы в выигрыше. К тому же, через полгода наш рубль немного укрепился по отношению к доллару. Если считать в долларах, то за полгода я заработал более 30% от вложенной суммы - это хорошая инвестиция.
Люди постоянно теряют деньги на облигациях
Ошибки часто связаны с непониманием такого простого инструмента инвестирования, как облигация. Многие обращают внимание только на величину купона, а итоговую доходность не рассчитывают.
Белорусские облигации на вторичном рынке котируются по цене своего номинала плюс накопленный купонный доход. В целом, во всем мире, рыночная цена на облигацию может сильно отличаться от своей номинальной стоимости - расти или падать. И всегда есть цена, при которой покупка облигации становится совершенно нецелесообразной.
К примеру, облигация имеет номинальную стоимость в $ 100. Ставка купона 5% в год. До погашения остается 2 года. Это означает, что если сейчас мы купим облигацию за $ 100, то через год получим первый купон в $ 5, еще через год - второй купон в $ 5 и номинальную стоимость в $ 100. Т.е. $ 100 вложили и $ 110 вернули. Логично, что если мы сейчас купим облигацию за $ 110, то ничего не заработаем, а просто вернем свои деньги.
Еще хуже, если инвестор увидел рост стоимости облигации и в надежде, что цена по-прежнему будет расти, купил ее за $ 107 с целью выгодно перепродать. А цена начинает падать - и инвестор, не дожидаясь даты погашения, продает ее. Получается, купил за $ 107, а вернул всего лишь $ 100.
Упущенная из виду стоимость обслуживания
Рассмотрим на примере двух облигаций в долларах от разных белорусских эмитентов. Сегодня у белорусов есть возможность приобрести облигации МинФина и Интернет-облигации Беларусбанка. Купонная доходность интернет-облигаций Беларусбанка 3,5% в год, а Минфина - 4,4%. Риски в обоих случаях сопоставимы.
Однако интернет-облигации можно приобрести не выходя из дома. Достаточно иметь пластиковую карточку Беларусбанка и доступ к интернету. Не нужно подписывать договоров или платить дополнительные комиссии.
Чтобы приобрести облигации МинФина, сначала нужно заплатить банку или брокеру за оформление договора на брокерское обслуживание (20 бел. руб.), за открытие счета «депо» (10 бел. руб), за совершение сделки на бирже - 0,01% от суммы сделки (минимум 20 бел. руб. за торговый день), за перевод по итогам торгов на фондовой бирже (за одну операцию - 5 бел. руб.). И если посчитать все эти скрытые комиссии, то доходность облигации будет уже не 4,4% в год, а значительно ниже - и покупка облигаций на $ 1000 станет бессмысленной.
В затраты также стоит включить услуги личных финансовых консультантов. Может оказаться, что при некоторых определенных суммах инвестирования, сопровождение портфеля с оплатой услуг финансовых консультантов будет нецелесообразна.
Эту работу можно поручить машине (робоконсультанту) - сейчас это мировой тренд. Робоконсультант может составить индивидуальный инвестиционный портфель и подсказать, какие шаги должен сделать инвестор, чтобы структура долей не нарушалась.
Однако робоконсультант не подойдет тем, кто хочет инвестировать в акции и облигации отдельных эмитентов и тем, кто не имеет доступа к зарубежным инвестиционным фондам.
Ошибка в выборе системы координат
Люди с небольшим опытом инвестирования могут неправильно интерпретировать результаты. Расскажу на примере начинающего инвестора из России, который посчитал, что из всех своих инвестиций он вышел в плюс только по золоту - в то время, когда оно сильно «просело» в цене, и все, кто инвестировал в него на этом промежутке времени, наоборот, потеряли.
Ошибка оказалось очевидной. Дело в том, что многие россияне свято верят в свою валюту. Многие из них считают все в российских рублях, в том числе и инвестиции в золото. Когда доллар вдруг резко вырос по отношению к рублю в два раза, то падение золота на 15% для этого человека осталось незамеченным. Он искренне считал, что это хорошая инвестиция.
Спекуляции вместо инвестирования
Представим человека, у которого инвестиционный портфель растет на 5% в год. Если изо дня в день отслеживать этот рост, то изменения практически не заметны. При этом инвестор видит, что другие активы взлетают на десятки процентов, и продает имеющийся актив, чтобы переложиться в другой, более доходный. Как правило, это азартные люди, у которых уже есть опыт в инвестировании.
Статистика такова, что 80% активных инвесторов, которые думают, что угадают, какие активы вырастут в ближайшее время, проигрывают безэмоциональному, пассивному инвестированию.
Конечно, есть очень хорошие сделки. Однако когда вы что-то покупаете на бирже, нужно учитывать, что вы покупаете активы не у самых глупых людей. Абсолютное большинство игроков на фондовых рынках - это специалисты, закончившие, к примеру, Гарвард и работающие в мировых инвестдомах. У них есть свои причины полагать, что данный актив в ближайшее время будет падать в цене.
Большинству частных инвесторов надежнее инвестировать не в акции и облигации отдельных компаний, а в индексы: Dow Jones, DAX, S&P 500 и др. Мы достоверно не знаем, какие компании будут входить в них через 10 лет. Но знаем, что сами индексы со своей вековой историей сохранятся, потому что в них по определению попадают крупнейшие 30 или 500 компаний, и нам совершенно неважно, если из какая-то из них вылетит и ее место займет другая.
Психологический барьер - «не инвестирую, потому что жду лучших условий»
Человек изучил финансовые инструменты, начал следить за рынком. Но пока накопил нужную сумму для инвестирования, акции выросли на 20%, и он уже не готов купить их по новой цене. Доводы, что рынок акций всегда исторически растет на длительном промежутке времени, его не убеждают.
Он думает так: я дождусь, когда рынок скорректируется, а потом инвестирую. Беда в том, что, скорее всего, такой человек никогда и не начнет инвестировать. Когда акции начнут падать, он либо будет бояться, потому что все падает, либо будет ждать, чтобы они упали еще ниже той цены, по которой он планировал их купить.
Чрезмерно рискованный портфель
Рассмотрим задачку с исходными данными: есть $ 10 000, нужен $ 1 млн через 10 лет. Какая доходность должна быть у инвестиций?
Капитал должен вырасти в 100 раз ($ 1 000 000 / $ 10 000 = 100). Срок инвестирования = 10 лет. Значит, ежегодная доходность равна 10√100, то есть (1,585 - 1) + 100%. Таким образом, необходимо ежегодно увеличивать капитал в 1,585 раз или на 58,5% на протяжении 10 лет.
Инструменты с такой доходностью есть. Например, доходность по облигациям Венесуэлы составляет от 35% до 200%, но это скорее говорит о том, что облигации несут в себе огромные риски с возможностью потерять 100% своих вложений.
Риск и доходность всегда идут рука об руку. Инструменты с высокой доходностью сегодня растут на десятки процентов, а завтра с такой же скоростью падают. Есть вероятность, что через 10 лет от этих инвестиций вообще ничего не останется.
Такие задачки я предлагаю решать на примере доходности Уоррена Баффетта - одного из самых известных инвесторов в мире. Среднегодовая доходность баффетовского фонда Berkshire Hathaway за 50 лет - «всего лишь» 20% годовых. А решение заключается не в том, чтобы много заработать один раз, а уметь повторять этот результат на протяжении долгого времени.
Как кальян может сорвать долгожданную инвестицию
Накопительное страхование жизни - продукт, сочетающий в себе страхование жизни человека и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования. Казалось бы, здесь не нужно обладать особыми знаниями или высокой финансовой грамотностью, однако и здесь люди допускают ошибки.
Рассмотрим реальный случай. Человек решил застраховать свою жизнь в крупной американской компании, в практике которой обязательная оценка рисков с медосмотром - насколько вероятно, что с клиентом может произойти тот или иной страховой случай. Медосмотр нужно было проходить у сертифицированного врача в Киеве.
Накануне перед медосмотром человек встретился со своим другом и провел вечер в кальян-баре. В итоге медики сделали заключение по анализу крови натощак, что перед ними курильщик. Хотя он никогда не курил сигареты. Стоимость страховки увеличилась на 30%. А повторный медосмотр можно пройти лишь через год.
Что общего между биткоином и тюльпанами?
Я считаю, что блокчейн - это весьма перспективная технология. Она позволит делать все расчеты прозрачными. Однако инвестирование в отдельные криптовалюты - это очень сомнительный инструмент. Он скорее подойдет для спекулянтов и любителей адреналина.
Необходимо вспомнить финансовые пирамиды, в которых выплаты происходят из сумм вновь привлеченных вкладчиков. Когда человек приходит обналичить свой «фантик», он получает деньги за счет того, что еще два, а потом четыре человека узнали об этом и принесли свои деньги.
Приобретая биткоин сегодня, каждый надеется, что в будущем цена на него будет еще выше, и обязательно найдется кто-то, кто купит у него эту криптовалюту по новой цене. По сути, это «пузырь», который иногда надувается до очень больших размеров. Достаточно вспомнить тюльпанную лихорадку, когда за луковицу тюльпанов в Голландии давали целый дом. Или бум на недвижимость в Японии в 90-х, когда императорский дворец стоил столько же, сколько вся недвижимость Калифорнии.
Обычно, если человек хочет инвестировать во что-то, его невозможно остановить. Я советую таким людям инвестировать в биткоин или другие сверхагрессивные инструменты только ту часть своего капитала, с которой морально будет не жалко расстаться.
Владимир Симонов — брокер, заместитель директора компании «Ласерта», занимающейся организацией эмиссий облигаций крупных белорусских компаний. В банковской отрасли с 2006 года, работал в отделении «Белгазпромбанка» руководителем группы, последние несколько лет осуществляет операции по размещению корпоративных облигаций.
Давайте перечислим все основные цивилизованные способы инвестирования валюты, распространенные в нашей стране. Вполне разумно, что рейтинг сам собой выстроился таким образом, что в начале оказались самые надежные, но при этом самые малоприбыльные отрасли, в конце - с точностью до наоборот.
Вклады
Сейчас, в октябре 2017 года, ставки дохода, которые банки предлагают по валютным депозитам, находятся на радикально низком уровне. Я работаю в банковской системе уже более 10 лет, и на моей памяти ставок в 0,7-0,8% по валюте еще не было, притом что несколько лет назад они могли достигать 8-9%! Я помню, в середине девяностых годов, когда Беларусь не имела доступа на международные рынки капитала, ставки по долларовым вкладам достигали 150% годовых. То есть, вложив $1000, через год ты получал $2500! Люди продавали бизнес, дома и квартиры, клали деньги на депозит и припеваючи жили в жарких странах.
По большому счету сегодня речь идет не о приумножении капитала, а просто о сохранении средств: вложив $1000, через год вы получите $1007-1008… Подобные вклады не выглядят такими уж привлекательными.
С другой стороны, они безопасны, их возврат гарантирован государством. Все мы помним достаточно свежую историю с «Дельта-Банком»: действительно, государство через профильные агентства выполнило свои обязательства перед вкладчиками, и все, кто разместил в прогоревшем банке свои вклады, получили деньги обратно в полном объеме.
Но здесь все-таки стоит четко оговорить один неприятный момент. Даже подобные вклады нельзя считать защищенными на все 100%. Бюджет государственного страхового фонда составляет сегодня около $400 млн (в национальной валюте). Это говорит о том, что государство сможет покрыть банкротство одного-двух банков среднего звена. Если в результате каких-либо финансовых потрясений «лягут» три-четыре банка, это может стать огромной проблемой… Какой? Вспомните вклады, которые «сгорели» после развала СССР. Компенсировать их в полной мере так и не получилось.
Облигации Минфина
Второй инструмент, который по надежности можно сравнить с банковскими вкладами, - валютные облигации Министерства финансов. Грубо говоря, у нас есть возможность одолжить деньги государству напрямую. Эти облигации можно купить практически в любом банке страны (конечно, если они есть в наличии). Государство в данном случае берет на себя обязательство выплачивать в течение всего срока обращения облигаций заявленный процент, а по истечении заявленного времени вернуть деньги. Во всем мире с точки зрения экономической теории критерием надежности является как раз государственный долг.
Облигации Минфина продаются постоянно и в больших объемах. Это неудивительно, потому как при высокой надежности такого капиталовложения они гарантируют значительно более высокий доход, чем обыкновенные банковские вклады.
Стоит вспомнить, что первые облигации Минфина были очень прибыльными: доходность по ним составляла 7,5% годовых, притом что государство брало на себя обязательство выплачивать этот процент в течение 10 лет. Понятно, что подобный способ капиталовложения оказался очень популярным, и за это время годовой процент по новым облигациям значительно снизился, но он до сих пор выглядит привлекательным и составляет 4,4% годовых, что в разы выше, чем по банковским вкладам.
Тут надо добавить, что прибыль по таким облигациям не облагается подоходным налогом. Мало того, такие облигации можно продавать на вторичном рынке, они вполне могут стать залогом по кредиту.
Облигации коммерческих компаний
Третий вариант - корпоративные облигации, которые стали трендом последних лет. Говоря просто, частные коммерческие компании выпускают облигации, по которым обещают выплату процентов. Лет пять назад с облигациями для населения дебютировал «Евроопт». Это была достаточно громкая история, ставки на трех- и шестимесячные облигации тогда были значительно выше рынка. Также можно упомянуть облигации, выпущенные ProStore, «Алми» и «Островом чистоты» и другими известными компаниями и брендами.
В нынешнем году нижний уровень прибыльности, который предлагают по корпоративным облигациям, составляет 6,5% в валюте, верхняя же граница, насколько я помню, составляет 10,5%. Все эти облигации продаются очень быстро.
В общем, подобного рода вклады - это современный тренд. О нем узнают люди, которые экономически не подкованы, и они вкладывают деньги в подобные облигации, практически не задумываясь. Я вижу в этом большую проблему. Заключается она в том, что большинство облигаций, которые сегодня выпускаются белорусскими компаниями и предлагаются широкому кругу инвесторов и физических лиц, ничем не обеспечены, разве что именем компании и такой бухгалтерской величиной, как стоимость чистых активов. Редко вы увидите в залоге твердую недвижимость.
Грубо говоря, если компания неожиданно накроется, владельцы облигаций будут стоять в очереди кредиторов на последнем месте и получат (возможно) свои деньги лишь после того, как будут выплачены заработная плата, налоги, банковские кредиты, погашены обязательства перед поставщиками и так далее. Как вы думаете, много что останется? Выводы делайте сами.
Какова же ситуация в реальности - вопрос, понятно, не настолько очевидный. Пока скандалов с корпоративными облигациями не было. Но это совсем не значит, что они меганадежные. Скажу вам по секрету, что, помимо облигаций, выпущенных для широкой потребительской аудитории, происходили еще и следующие комбинации: компании договаривались с банками, что они выпускают облигации на определенных условиях и сразу все продают банку. Получалось своего рода кредитование, которое при этом не облагалось налогом. Так вот, дефолтов именно по таким видам корпоративных облигаций (тех, которые предоставлялись банкам) в Беларуси было много, о них просто мало слышат рядовые граждане.
Поэтому такой способ капиталовложения можно назвать прибыльным, но уже более рискованным. Пока можно лишь констатировать, что мы видим достаточно узкий горизонт произошедших событий. По сути, свои обязательства пока полностью исполнили компании «Евроопт» и «Юнифуд», на подходе возвращение денег по первым эмиссиям облигаций компании «Остров чистоты». Смогут ли выполнить свои обязательства остальные компании - вопрос не всегда ближайшего будущего.
Доверительное управление
В качестве четвертого инструмента я бы назвал институт доверительного управления денежными средствами, который в последние годы получает все большее распространение. В стране есть несколько банков, которые предлагают услуги доверительного управления вашими финансами. То есть вы предоставляете банку деньги, а его эксперты решают, в какие ценные бумаги их лучше вложить, чтобы получить наибольшую прибыль.
Прибыль в таком случае полностью зависит от опыта и прозорливости эксперта и, конечно, удачи, так как предсказать все возможные факторы, влияющие на стоимость ценных бумаг, невозможно. Доходность может исчисляться 20% годовых и даже больше, но стоит понимать, что и риски высоки.
Торговля на валютной бирже
Наконец, закрывают наш рейтинг инвестиции в рынок валют Forex. Это также можно назвать цивилизованным видом инвестиций. Государство регулирует работу на этом рынке, предоставляет лицензии. Я слышал очень много историй по поводу Forex, и все они при этом были со счастливым концом. Но я в это не верю.
Вы должны понимать, что, вкладывая небольшие деньги в Forex, вы в результате продолжительных торгов можете оказаться в большом плюсе только в случае тотального везения или в ситуации, когда являетесь мегаэкспертом в макроэкономике. Во всех остальных случаях вы будете то выигрывать, то проигрывать… Качели будут раскачиваться в зависимости от вашей удачи.
2 июня 2014 14127Есть немало вариантов, как распорядиться своими финансами. Что же даст большую прибыль - депозиты, недвижимость, золото, акции, антиквариат?
Привычное дело
Последние пару лет вклады в белорусских рублях остаются более доходными, чем в инвалюте. Допустим, два года назад мы открыли два вклада: в нацвалюте и в долларах. Сумма — тысяча долларов, в рублях на тот момент примерно 8,2 млн. Средняя ставка по депозитам на срок свыше года в мае позапрошлого года — около 32 процентов. Итого сегодня мы получили бы порядка 15,4 млн рублей, то есть чуть более 1,5 тысячи долларов. Вклад в долларах под средние на тот момент 7 процентов принес бы в общем около 1150 долларов. Разница ощутимая. “Нужно не класть все яйца в одну корзину, а распределять свои сбережения в разрезе отдельных валют: не только доллары и евро, но и белорусский рубль”, — говорит аналитик исследовательской группы BusinessForecast.by Александр Муха.
В прошлом месяце, по данным Нацбанка, средняя ставка по депозитам в нацвалюте на срок свыше года составила 39 процентов годовых, в инвалюте — 5,7 процента. Эксперты считают, что проценты по вкладам продолжат снижение, однако ждать резкого падения ставок ниже уровня ожидаемой инфляции не приходится, так что данный инструмент остается весьма привлекательным.
Бумаги в цене
Условно наши ценные бумаги, которые могут быть интересны физлицам, можно разделить на акции и облигации. “На рынке время от времени появляются интересные предложения облигаций с довольно высокой доходностью, — прокомментировал Александр Муха. — Даже с учетом налогообложения прибыль по ним может быть заметно выше, чем по депозитам. Есть инструменты как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте”.
Новичкам в деле инвестирования в облигации можно внимательнее присмотреться к облигациям банков: к примеру, Беларусбанк в нынешнем году “пристраивал” свои бумаги под 6,5 процента годовых, что выше процентов, предлагаемых по валютным депозитам, где найти предложение выше 5 процентов годовых очень сложно. Номинальная стоимость отличается в зависимости от валюты — долларов или евро, а также выпуска. К примеру, облигации в американской валюте представлены номиналами в тысячу и пять тысяч долларов.
С акциями ситуация несколько сложнее. “Пока для белорусского рынка акций характерен низкий уровень ликвидности ценных бумаг, — рассказывает Александр Муха. — Но в качестве положительной тенденции можно отметить рост объемов сделок с акциями юридических лиц и в целом рост торгов на вторичном рынке.
Я думаю, в ближайшие годы данный тренд сохранится, что будет связано с постепенным снижением ставок по банковским инструментам”. В третьем квартале прошлого года наибольшие дивиденды, приходящиеся на одну акцию, были у ОАО “Минобллифт” — 6,8 млн рублей, за ним следовали ОАО “Банковский процессинговый центр” — 3 млн рублей и ОАО “Премьерлизинг” — 1,6 млн рублей. Хотя стоит учесть, что при покупке акций, как правило, ориентируются не на дивиденды, которые удастся получить, а на разницу с продажи бумаг. “На первоначальном этапе следует ограничить долю этого инструмента примерно до 10 процентов, — считает эксперт. — Речь идет о периоде от года и выше”.
Недвижимые деньги
Вложить деньги в недвижимость в Беларуси сегодня хотел бы, наверное, каждый. Здесь можно не только сохранить сбережения, но и приумножить их: к примеру, сдавая в аренду однокомнатную квартиру в спальном районе, можно “дополучать” порядка 300—400 долларов в месяц, а если жилье с евроремонтом, то и 600—700.
Зато в отношении “навара” за продажу квартиры ручаться сложно. Кажется, прибыль будет невероятной: к примеру, десять лет назад однушка в столице обошлась бы в 20 тысяч долларов, сегодня — уже примерно в 70 тысяч. Итого прибыль — 50 тысяч долларов. Чтобы получить такой процент по депозиту, в банк на те же десять лет под 5 процентов годовых нужно положить 80 тысяч долларов. Тем не менее здесь есть свои нюансы. “Покупая недвижимость на среднесрочную перспективу, человек может не вернуть вложенные деньги, так как сейчас цены на жилье держатся на неоправданно высоком уровне в соотношении с реальными доходами населения, — поясняет председатель ОО “Белорусская ассоциация “Недвижимость” Николай Простолупов. — В долгосрочной перспективе недвижимость, безусловно, будет дорожать — через 5—10 лет, поэтому, ориентируясь на такие сроки, сейчас дома и квартиры покупать можно. Динамика стоимости недвижимости в Беларуси представляет собой синусоиду: есть подъемы и спады. За последнее десятилетие у нас были два пика, когда цены были выше, чем сейчас”.
Два года назад средняя стоимость квадратного метра на первичном рынке в Минске составляла 1,3 тысячи долларов, сегодня — 1,8. Купив однокомнатную квартиру в 40 квадратных метров за 52 тысячи долларов, в нынешнем году ее можно было бы продать примерно за 72 тысячи. Разница — 20 тысяч долларов. Предположим, при этом квартира сдавалась в аренду. С учетом постепенного роста цен на съем жилья в среднем вышло бы 325 долларов в месяц. Итого общий доход с жилья за два года — 27,8 тысячи долларов.
Рискованный актив
Открыть свой бизнес — вот что многие считают по-настоящему выгодным вложением. Отдача может быть колоссальной, в некоторых случаях и в очень короткие сроки. “В 23 года я, имея на руках накопленные 3 тысячи долларов, открыл свой интернет-магазин, — говорит Всеволод. — Приходилось очень много работать: договариваться с торговцами, систематизировать заказы, развозить товар. Но дело пошло в гору — через месяц-другой все начало окупаться, потом и прибыль пошла: меньше тысячи в месяц не получал. Правда, бизнес пришлось закрыть в связи с переездом”.
Вложить деньги в собственное дело — решение, подходящее далеко не каждому. “При инвестировании нужно учитывать три критерия — доходность, ликвидность и надежность”, — объясняет Александр Муха. В бизнесе доходность может быть очень высокой, но вот насчет надежности следует призадуматься. “Вкладывать деньги в бизнес нужно очень осторожно, — отмечает генеральный директор ОО “Белорусский союз предпринимателей” Тамара Чеховская. — Проблемы могут возникнуть там, где их не ждешь, поэтому вложенные деньги можно не вернуть, даже если заранее все тщательно просчитать.
У нас была такая история несколько лет назад: женщина, опытный предприниматель, имела две точки на одном из минских рынков. Решила открыть магазин в районном центре — за счет кредита вложила в дело 50 тысяч долларов. Женщина работала как индивидуальный предприниматель, у нее было три наемных работника. Затем издали указ, из-за которого ей пришлось переоформляться в ЧУП.
В это же время грянул кризис — в итоге она “влетела”. Изменились цены, покупателей стало в разы меньше. Кредит стал неподъемным. В итоге пришлось объявить себя банкротом”.
Блестящее вложение
Золото всегда считалось привлекательным объектом вложений. “Это инструмент повышения надежности инвестиций”, — говорит Александр Муха. Кто-то накапливает драгметаллы, приобретая ювелирные украшения, кто-то — покупая мерные слитки. В первом случае владельцу сокровищ следует призадуматься: если украшения приобретаются с целью сохранения денег, стоит учесть, что быстро продать их можно будет только через скупку золота, где за невероятной красоты колечко удастся выручить столько же, сколько за сломанную цепочку. Хотя если украшение действительно уникальное, можно попробовать продать его с интернет-аукциона или каким-либо другим способом.
Мерные слитки можно “принести” обратно в банк. Их стоимость, как правило, выше, чем на скупке. Вот свежие цифры: один грамм золота в мерном слитке стоит 417 тысяч, в то время как золотой лом 958 пробы — 328 тысяч.
К слову, помимо золота слитками продаются также платина и серебро по 479 тысяч и 6 тысяч за грамм соответственно. “Различия в динамике цен на драгметаллы, конечно, присутствуют, — говорит Александр Муха. — Но если инвестировать на 1—2 года, то предпочтения лучше отдать золоту как наиболее ликвидному инструменту, потом уже платине и серебру”.
В прошлом году цены на золото резко шли вниз. Только в последние пару месяцев желтый металл замедлил снижение и даже немного подрос в цене, хотя до прежних максимумов ему далеко. Так что в расчете на два-три года покупатель золота прогорел бы. Хотя если вернуться еще раньше — в 2004 год, взгляд на ситуацию изменится: если сегодня тройская унция стоит в районе 1300 долларов, то на тот момент — около 400 долларов. “Сейчас краткосрочные перспективы роста цен на драгметаллы выглядят достаточно неопределенно, — отмечает Александр Муха. — Я порекомендовал бы в числе новых инвестиций выделить под эти вложения не более 10—15 процентов: в долгосрочной перспективе это целесообразно”.
Антикварные дивиденды
Существует стереотип, что вкладывать деньги в старинные вещи — удел богачей. На самом деле это не так. “Антиквариат во всем мире является значимым способом вложения капитала”, — отмечает консультант салона “Старинный интерьер” Елена Гавриченко.
Сегодня в антикварных магазинах Минска есть вещи, подходящие для любого кошелька. К примеру, можно приобрести шкатулку за 210 долларов, а можно старинный шкаф за 25 тысяч долларов. “Предметы искусства растут в цене быстрее всего, — говорит Елена Гавриченко. — Антиквариат — это тот товар, которого не становится больше. Поэтому вполне закономерно, что ежегодно он прибавляет в цене 20—25 процентов, а на данный момент он находится на пике активного дорожания, в некоторых видах искусства цены растут на 30—40 процентов в год”.
Помимо холодного расчета сыграть роль может и случай. “Иногда самое бюджетное приобретение может оказаться дорогим шедевром, — рассказывает Елена Гавриченко.
К примеру, тридцать лет назад на аукционе потерянных вещей итальянец купил две картины за 23 евро. В этом году после обращения к экспертам выяснилось, что художественные произведения весьма ценные: картина Гогена “Фрукты на столе, или Природа с маленькой собакой” стоит около 10—30 миллионов евро, а творение Боннара “Женщина в двух креслах” — 600 тысяч евро”.
И все же такое везение не для всех. “Без необходимых знаний можно сразу прогореть и навсегда потерять интерес к этой теме, — предостерегает новичков Елена Гавриченко. — Чтобы избежать ошибок, следует обращаться к специалистам антикварных салонов либо дилерам, которые профессионально проконсультируют, окажут помощь в создании коллекции и обезопасят от подделок”.
Валерия Гаврушева, "Народная газета"
«Про бизнес.» начинает серию публикаций о способах вложения свободных денег внутри страны. В первом материале речь о фонде прямых инвестиций. Про эту возможность рассказал менеджер по связям с инвесторами «Зубр Капитал» Николай Шестак.
Одним из способов привлечения финансирования в белорусские компании является работа с индивидуальными инвесторами - High-net-individuals. Чаще всего это богатые бизнесмены, которые пытаются диверсифицировать риски и инвестируют в различные сферы бизнеса. Их много в странах Западной Европы. А сейчас этот слой появился и в странах Восточной Европы: России, Украине и Беларуси.
Белорусский бизнес уже начал вырастать из идеи, что вкладывать деньги нужно или в депозиты, или в недвижимость. Многие стали пользоваться принципом «не класть все яйца в одну корзину». Например, Валентин Бойко не только является учредителем компании «Конте Спа», но также входит в состав учредителей одного из крупнейших фармацевтических дистрибьюторов страны.
Инвесторы предпочитают вкладывать деньги не напрямую в компании, а работать через фонды прямых инвестиций. Это еще одна возможность диверсифицировать свой инвестиционный портфель за счет разных проектов и получить хорошую прибыль.
В Беларуси формируется фонд Zubr Capital Fund I. Мы сейчас приглашаем в него богатых людей как из-за рубежа, так и живущих внутри страны.
Минимальный объем инвестиций для вхождения в фонд составляет $1 млн . Деньги вносятся в долларах США.
Срок жизни фонда - 5-10 лет. На это время инвесторы берут на себя обязательства находиться в нем. Конечно, возможен и досрочный выход, но тогда инвестор теряет доходность. Юридические механизмы досрочного выхода существуют (например, продать свою долю), но правила хорошего инвестиционного тона это не приветствуют.
Как заработать на прямых инвестициях
Дело в том, что в фондах собираются инвестиции большого количества сторон. За счет этого удается собрать внушительную сумму. Она затем вкладывается в перспективные компании. За счет масштаба в итоге можно получить большую отдачу.
Основная задача - превратить такие компании в крупные предприятия, которые впоследствии могут быть проданы другим стратегическим инвесторам или будут готовы к IPO.
Инвестиционным фокусом фонда являются быстрорастущие белорусские компании с хорошим экспортным потенциалом.
Сколько можно заработать
Что касается доходности, то, например, в «Зубр Капитал» установили для инвесторов своего фонда чистый IRR (внутренняя норма доходности) более 25% годовых. Вкладчики инвестируют в фонд на срок в 4-7 лет.
25% годовых в пятилетнем периоде соответствуют мультипликатору х3 (это чистый мультипликатор, куда включена плата за управления и успех управляющей компании). Средний период нахождения инвестиций в фонде 4-7 лет. При грубом подсчете, если инвестор вложил в фонд $1 млн, то на выходе общий объем полученной прибыли составит порядка $3 млн.
Инвестиции распределяются пропорционально долям участников в фонде.
Например, общий объем фонда составляет $100 млн. Инвестор вложил в него $10 млн. Таким образом, инвестору будет принадлежать 10% фонда.
В случае приобретения фондом компании за $1 млн, объем доли инвестора в ней составит $100 тыс.
Если впоследствии эта компания продается, например, за $3 млн, то инвестор получит $300 тыс.
Преимущества инвестиций в белорусские проекты
В Беларуси существует несколько факторов, которые делают инвестиции в нашу экономику перспективными:
1. У нас не развит финансовый рынок. На первый взгляд, это удерживает инвесторов от работы в Беларуси, но в то же время - дает пространство для «голубого океана», то есть поиска и создания новых ниш в бизнесе.
2. Человеческий потенциал. В стране существует своя «силиконовая долина» Восточной Европы, аналогов которой нет в соседних странах. Это дает базу для организации новых технологичных проектов.
3. В Беларуси хорошо умеют налаживать процессы производства. Трудность наших компаний в том, что в большинстве белорусских бизнесов проблемы с другими бизнес-процессами: управлением персоналом, созданием бренда, финансовым учетом и т.д. Одна из задач фондов - решать эти проблемы.
Николай Шестак
Менеджер по связям с инвесторами «Зубр Капитал». Отвечает за поиск и работу с инвесторами.
Представлял интересы «Зубр Капитал» при продаже 35% акций «Атлант Телеком» ЕБРР.
Принимал участие в ряде M&A сделок в Беларуси и России.
Главная » ИНВЕСТОРУ » Куда вложить деньги - больше 30% в USD
Сегодня все думают, куда вложить деньги сейчас, чтобы жить на одни проценты. Так как держать деньги дома под подушкой это невыгодно. Ваши сбережения надо инвестировать, только так Вы сможете защитить их от инфляции, плюс увеличить их содержимое $$$
Почему в школе не учат инвестированию . как и многому другому важному в нашей жизни? До всего приходится доходить самому. Но, чем раньше Вы поймете, что стоит изучить тему инвестиции в Беларуси, тем будет выгоднее для Вас и Ваших денег. В этом блоге я буду рассказывать про свой личный опыт инвестирования.
Сейчас хочу развеять миф, что вкладывают деньги только богатые . Неправда! Даже имея в кармане небольшие деньги, например, 1000$, можно в месяц зарабатывать 50$, 10.000 —то 500$. Я говорю про 5% в месяц консервативного вложения средств. Можно конечно и 10% в месяц, но это уже рискованно. Поэтому и стоит создавать свой инвестиционный портфель из консервативных и агрессивных активов. Об этом мы поговорим позже, статья Мой инвестиционный портфель за 2016 год = +68% или 3400$
Тут мы не будем рассказывать про вклады в банке . Все мы знаем, что в Минске, максимальная ставка по вкладу 9% годовых в валюте, которых хватит только, чтобы защититься от инфляции. Но и банк —это тоже не 100% защиты. Все прекрасно помнят 2009 год, когда нельзя было снять валюту в банках. Так что вложить деньги без риска, —такого не бывает.
Куда вложить деньги в 2016 году? Я бы советовал обратить внимание на ДУ Доверительное управление только не банковское, а ПАММ счета как в моем портфеле. Вы вкладываете деньги в управляющего. Он сам лучше разбирается, куда лучше вложить, какую купить валюту, где продать. То есть каждый должен заниматься своим делом. Он профи, поэтому и будет в среднем получаться 5-10% в месяц. Такой счет, когда Вы даете управляющему деньги под инвестирование, называется ПАММ счет.
Конкурс соц. сетей, условия вступить к нам группу и больше поделится за месяц. Подарок платный индикатор.
*****Вклады (депозиты) в белорусских рублях и иностранной валюте
Каждый должен понимать – деньги не должны лежать без дела. Если у вас есть какие-то сбережения – их нужно заставить приносить доход. Наиболее простым и в то же время очень эффективным инструментом являются банковские вклады или, как их еще называют, депозиты.
Что нужно знать про вклады в РБ перед тем, как приступить к выбору продукта? Вклады в белорусских рублях отличаются высокими ставками – они устанавливаются такими для того, чтобы защитить ваши сбережения от инфляции. Вклады в иностранной валюте не принесут большого дохода, но порадуют стабильностью. Таким образом, процентные ставки по вкладам в рублях могут принести хороший доход, если подойти к делу с умом. А вклады в валюте защитят от любой девальвации.
Специально для вас мы разработали уникальный калькулятор вкладов, с помощью которого можно легко сравнить депозиты в банках и выбрать самые выгодные вклады белорусских в рублях или лучшие депозиты в валюте, которые идеально подходят именно вам. В нашей базе есть все депозиты в белорусских рублях и валютные вклады, которые предлагают белорусские банки.
С помощью специального фильтра можно рассмотреть только вклады в банках Минска или любого другого города.
Наш калькулятор – своеобразный калькулятор банков, потому что мы не обошли вниманием ни один продукт и в базе представлены лучшие вклады в рублях и вклады в долларах всех белорусских банков.
Программа подберет для вас лучшие вклады в Беларуси исходя из заданных вами условий. Вам следует указать предполагаемую сумму вклада, валюту, в которой вы намерены сберегать и срок, на который вы готовы расстаться со своими кровными – и вуаля! лучшие вклады в белорусских банках у вас перед глазами как на блюдечке.
Кроме того, в статьях на нашем сайте мы часто поднимаем тему банковских вкладов. Если вы будете следить за материалами – вы всегда будете в курсе последних тенденций и прогнозов экспертов. Это поможет вам в принятии решения о банковском депозите.
Мы поддерживаем нашу базу в актуальном состоянии и прилежно обновляем информацию о ставках еженедельно. Однако нужно понимать, что уследить за изменением ставок в режиме реального времени невозможно, поэтому мы советуем вам перед тем, как отправиться в банк, уточнять информацию о понравившемся вам продукте в колл-центре банка.
*****Вложить деньги под проценты в беларуси
Куда инвестировать деньги в Беларуси —практика
Май 2nd, 2013 Danica
В условиях нестабильной экономической ситуации в Беларуси, в условиях кризиса, обесценивающего заработки, перед людьми возникает вопрос – как сохранить заработанное и не дать девальвации превратить платежный инструмент в бесполезные фантики. Накопление – один из вариантов. Второй вариант – инвестирование.
Факт: в школе нас не учили инвестированию. Между тем, действительность показывает: инвестиции – выгодный и доходный способ распорядиться свободными финансовыми ресурсами. Рассмотрим, что такое инвестирование, куда можно вкладывать деньги и каковы риски от такого вложения.
Традиционно на вопрос, куда инвестировать деньги в Беларуси, дают несколько ответов. Проанализируем каждый из них с точки зрения доходности и безопасности инвестирования.
— Размещение средств на банковских депозитах. Это самый «ленивый» способ– от вкладчика требуется только выбрать банк, предлагающий подходящую процентную ставку и условия размещения, и заключить договор. Однако расчеты показывают, что процентная ставка по депозитам бессильна перед уровнем инфляции, поскольку процент дохода от депозита и процент инфляции идут в ногу.
— Приобретение недвижимости с целью сдачи ее в аренду или перепродажи. На первый взгляд, это довольно прибыльное дело – доход от аренды можно получать ежемесячно, а рост цен на рынке недвижимости обеспечит прибыль от продажи объекта по цене более высокой, нежели цена его приобретения. Однако приобретение даже одного объекта требует сразу значительной суммы, которой располагает далеко не каждый. К тому же это и весьма хлопотное дело – проверка документов на приобретаемый объект, оформление недвижимости в собственность, траты на оформление сделок, поиск арендаторов. Кроме того, затраты на содержание недвижимости весьма высоки. Также всегда есть риск столкнуться с недобросовестными продавцами или покупателями и понести значительные потери. Затишье же на рынке продажи недвижимости и вовсе вгоняет собственника в убытки.
— Вложение средств в банковские металлы. На этот счет есть несколько диаметрально противоположных мнений. Мы же считаем, что плюс этого способа заключается в некоем консервировании свободных денежных средств, однако серьезный минус – в невозможности получать регулярный доход и риске вовсе лишиться объектов инвестирования, как это, например, случилось в США в 1933 году, когда правительство изъяло у населения золото, выдав взамен него бумажные деньги.
— Приобретение иностранной валюты. К сожалению, для многих жителей Беларуси эта фраза до сих пор означает всего лишь обмен полученной заработной платы на доллары или евро. При этом покупка иностранной валюты – очень действенный и эффективный инструмент получения дохода, использовать который может и владелец солидного капитала, и обладатель небольшой суммы. Валютные инвестиции стабильно привлекательны в силу многих причин: надежности и высокой ликвидности свободно конвертируемой валюты, постоянного доступа инвестора к объекту вложений, возможности распоряжаться инвестированными средствами.
Единственный момент, который тревожит желающих вкладывать свои средства в валютные инвестиции: как не проиграть на скачках курсов валют? Ведь оценить достоверность информации о состоянии валютных рынков, не обладая специальными знаниями, не так-то просто. В таком случае хорошим выбором будет поручить инвестирование профессионалам, воспользовавшись механизмом доверительного управления. Доверительным управляющим, как правило, выступает трейдер – профессионал, обладающий квалификацией и опытом в области торговли на валютных рынках, способный использовать текущую ситуацию в пользу своего клиента, заинтересованный в извлечении максимальной выгоды из переданного в управление капитала, поскольку доход трейдера зависит именно от прибыльности сделок.
Обезопасить сотрудничество инвесторов и трейдеров помогает использование ПАММ-счетов. Английское выражение «Percent Allocation Management Module» (PAMM) означает «модуль управления процентным распределением». Доверительный управляющий не имеет возможность снять деньги с управляемого счета – он лишь использует их для проведения торговых сделок. После открытия ПАММ-счета инвестор и трейдер оговаривают, на каких условиях происходит инвестирование и как будет распределяться доход от проведенных сделок между управляющим и инвестором.
Мониторинг ПАММ-счетов происходит ежедневно, и инвестор имеет возможность отслеживать результативность работы трейдеров. Таким образом, всегда можно выбрать подходящего трейдера, который успешно проводит операции и запрашивает за свои услуги устраивающий вас процент дохода от совершенной сделки. Если же деятельность трейдера в какой-то момент перестала вас устраивать, вы всегда сможете доверить управление своими средствами другому управляющему.
По нашему мнению, ответ на вопрос, куда инвестировать деньги в Беларуси, в условиях нынешней ситуации однозначен: открытие ПАММ-счета дает прекрасную возможность для получения стабильного дохода, минимализации рисков и использования знаний профессионалов для собственного блага.
*****Вложить деньги под проценты в беларуси
Есть немало вариантов, как распорядиться своими финансами. Что же даст большую прибыль -депозиты, недвижимость, золото, акции, антиквариат?
Условно наши ценные бумаги, которые могут быть интересны физлицам, можно разделить на акции и облигации. “На рынке время от времени появляются интересные предложения облигаций с довольно высокой доходностью, —прокомментировал Александр Муха. —Даже с учетом налогообложения прибыль по ним может быть заметно выше, чем по депозитам. Есть инструменты как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте”.
Новичкам в деле инвестирования в облигации можно внимательнее присмотреться к облигациям банков: к примеру, Беларусбанк в нынешнем году “пристраивал”свои бумаги под 6,5 процента годовых, что выше процентов, предлагаемых по валютным депозитам, где найти предложение выше 5 процентов годовых очень сложно. Номинальная стоимость отличается в зависимости от валюты —долларов или евро, а также выпуска. К примеру, облигации в американской валюте представлены номиналами в тысячу и пять тысяч долларов.
С акциями ситуация несколько сложнее. “Пока для белорусского рынка акций характерен низкий уровень ликвидности ценных бумаг, —рассказывает Александр Муха. —Но в качестве положительной тенденции можно отметить рост объемов сделок с акциями юридических лиц и в целом рост торгов на вторичном рынке.
Я думаю, в ближайшие годы данный тренд сохранится, что будет связано с постепенным снижением ставок по банковским инструментам”. В третьем квартале прошлого года наибольшие дивиденды, приходящиеся на одну акцию, были у ОАО “Минобллифт”—6,8 млн рублей, за ним следовали ОАО “Банковский процессинговый центр”—3 млн рублей и ОАО “Премьерлизинг”—1,6 млн рублей. Хотя стоит учесть, что при покупке акций, как правило, ориентируются не на дивиденды, которые удастся получить, а на разницу с продажи бумаг. “На первоначальном этапе следует ограничить долю этого инструмента примерно до 10 процентов, —считает эксперт. —Речь идет о периоде от года и выше”.
Вложить деньги в недвижимость в Беларуси сегодня хотел бы, наверное, каждый. Здесь можно не только сохранить сбережения, но и приумножить их: к примеру, сдавая в аренду однокомнатную квартиру в спальном районе, можно “дополучать”порядка 300—400 долларов в месяц, а если жилье с евроремонтом, то и 600—700.
Зато в отношении “навара”за продажу квартиры ручаться сложно. Кажется, прибыль будет невероятной: к примеру, десять лет назад однушка в столице обошлась бы в 20 тысяч долларов, сегодня —уже примерно в 70 тысяч. Итого прибыль —50 тысяч долларов. Чтобы получить такой процент по депозиту, в банк на те же десять лет под 5 процентов годовых нужно положить 80 тысяч долларов. Тем не менее здесь есть свои нюансы. “Покупая недвижимость на среднесрочную перспективу, человек может не вернуть вложенные деньги, так как сейчас цены на жилье держатся на неоправданно высоком уровне в соотношении с реальными доходами населения, —поясняет председатель ОО “Белорусская ассоциация “Недвижимость”Николай Простолупов. —В долгосрочной перспективе недвижимость, безусловно, будет дорожать —через 5—10 лет, поэтому, ориентируясь на такие сроки, сейчас дома и квартиры покупать можно. Динамика стоимости недвижимости в Беларуси представляет собой синусоиду: есть подъемы и спады. За последнее десятилетие у нас были два пика, когда цены были выше, чем сейчас”.
Два года назад средняя стоимость квадратного метра на первичном рынке в Минске составляла 1,3 тысячи долларов, сегодня —1,8. Купив однокомнатную квартиру в 40 квадратных метров за 52 тысячи долларов, в нынешнем году ее можно было бы продать примерно за 72 тысячи. Разница —20 тысяч долларов. Предположим, при этом квартира сдавалась в аренду. С учетом постепенного роста цен на съем жилья в среднем вышло бы 325 долларов в месяц. Итого общий доход с жилья за два года —27,8 тысячи долларов.
Рискованный актив
Открыть свой бизнес —вот что многие считают по-настоящему выгодным вложением. Отдача может быть колоссальной, в некоторых случаях и в очень короткие сроки. “В 23 года я, имея на руках накопленные 3 тысячи долларов, открыл свой интернет-магазин, —говорит Всеволод. —Приходилось очень много работать: договариваться с торговцами, систематизировать заказы, развозить товар. Но дело пошло в гору —через месяц-другой все начало окупаться, потом и прибыль пошла: меньше тысячи в месяц не получал. Правда, бизнес пришлось закрыть в связи с переездом”.
Вложить деньги в собственное дело —решение, подходящее далеко не каждому. “При инвестировании нужно учитывать три критерия —доходность, ликвидность и надежность”, —объясняет Александр Муха. В бизнесе доходность может быть очень высокой, но вот насчет надежности следует призадуматься. “Вкладывать деньги в бизнес нужно очень осторожно, —отмечает генеральный директор ОО “Белорусский союз предпринимателей”Тамара Чеховская. —Проблемы могут возникнуть там, где их не ждешь, поэтому вложенные деньги можно не вернуть, даже если заранее все тщательно просчитать.
У нас была такая история несколько лет назад: женщина, опытный предприниматель, имела две точки на одном из минских рынков. Решила открыть магазин в районном центре —за счет кредита вложила в дело 50 тысяч долларов. Женщина работала как индивидуальный предприниматель, у нее было три наемных работника. Затем издали указ, из-за которого ей пришлось переоформляться в ЧУП.
В это же время грянул кризис —в итоге она “влетела”. Изменились цены, покупателей стало в разы меньше. Кредит стал неподъемным. В итоге пришлось объявить себя банкротом”.
Блестящее вложение
Золото всегда считалось привлекательным объектом вложений. “Это инструмент повышения надежности инвестиций”, —говорит Александр Муха. Кто-то накапливает драгметаллы, приобретая ювелирные украшения, кто-то —покупая мерные слитки. В первом случае владельцу сокровищ следует призадуматься: если украшения приобретаются с целью сохранения денег, стоит учесть, что быстро продать их можно будет только через скупку золота, где за невероятной красоты колечко удастся выручить столько же, сколько за сломанную цепочку. Хотя если украшение действительно уникальное, можно попробовать продать его с интернет-аукциона или каким-либо другим способом.
Мерные слитки можно “принести”обратно в банк. Их стоимость, как правило, выше, чем на скупке. Вот свежие цифры: один грамм золота в мерном слитке стоит 417 тысяч, в то время как золотой лом 958 пробы —328 тысяч.
К слову, помимо золота слитками продаются также платина и серебро по 479 тысяч и 6 тысяч за грамм соответственно. “Различия в динамике цен на драгметаллы, конечно, присутствуют, —говорит Александр Муха. —Но если инвестировать на 1—2 года, то предпочтения лучше отдать золоту как наиболее ликвидному инструменту, потом уже платине и серебру”.
В прошлом году цены на золото резко шли вниз. Только в последние пару месяцев желтый металл замедлил снижение и даже немного подрос в цене, хотя до прежних максимумов ему далеко. Так что в расчете на два-три года покупатель золота прогорел бы. Хотя если вернуться еще раньше —в 2004 год, взгляд на ситуацию изменится: если сегодня тройская унция стоит в районе 1300 долларов, то на тот момент —около 400 долларов. “Сейчас краткосрочные перспективы роста цен на драгметаллы выглядят достаточно неопределенно, —отмечает Александр Муха. —Я порекомендовал бы в числе новых инвестиций выделить под эти вложения не более 10—15 процентов: в долгосрочной перспективе это целесообразно”.
Антикварные дивиденды
Существует стереотип, что вкладывать деньги в старинные вещи —удел богачей. На самом деле это не так. “Антиквариат во всем мире является значимым способом вложения капитала”, —отмечает консультант салона “Старинный интерьер”Елена Гавриченко.
Сегодня в антикварных магазинах Минска есть вещи, подходящие для любого кошелька. К примеру, можно приобрести шкатулку за 210 долларов, а можно старинный шкаф за 25 тысяч долларов. “Предметы искусства растут в цене быстрее всего, —говорит Елена Гавриченко. —Антиквариат —это тот товар, которого не становится больше. Поэтому вполне закономерно, что ежегодно он прибавляет в цене 20—25 процентов, а на данный момент он находится на пике активного дорожания, в некоторых видах искусства цены растут на 30—40 процентов в год”.
Помимо холодного расчета сыграть роль может и случай. “Иногда самое бюджетное приобретение может оказаться дорогим шедевром, —рассказывает Елена Гавриченко.
К примеру, тридцать лет назад на аукционе потерянных вещей итальянец купил две картины за 23 евро. В этом году после обращения к экспертам выяснилось, что художественные произведения весьма ценные: картина Гогена “Фрукты на столе, или Природа с маленькой собакой”стоит около 10—30 миллионов евро, а творение Боннара “Женщина в двух креслах”—600 тысяч евро”.
И все же такое везение не для всех. “Без необходимых знаний можно сразу прогореть и навсегда потерять интерес к этой теме, —предостерегает новичков Елена Гавриченко. —Чтобы избежать ошибок, следует обращаться к специалистам антикварных салонов либо дилерам, которые профессионально проконсультируют, окажут помощь в создании коллекции и обезопасят от подделок”.
Валерия Гаврушева, "Народная газета"